Immobilienfinanzierung

Die Immobilienfinanzierung ist ein wichtiger Bestandteil zur Errichtung oder Sanierung von Bauwerken. Im allgemeinen Sprachgebrauch wird der Begriff Immobilienfinanzierung meist dann verwendet, wenn von der Aufnahme eines Immobiliendarlehens die Rede ist. Tatsächlich umfasst die Immobilienfinanzierung aber alle Arten der Mittelherkunft, also zum Beispiel auch die ausschließliche Finanzierung über angespartes Eigenkapital. Im Bankwesen wird zudem noch zwischen privater und gewerblicher Immobilienfinanzierung unterschieden.

Merkmale der privaten Immobilienfinanzierung

Die private Finanzierung von Immobilien wird meist mithilfe von Fremdkapital durchgeführt. Entsprechende Angebote finden sich überwiegend bei Banken (Immobiliendarlehen), Bausparkassen (Bausparverträge) und der halbstaatlichen KfW-Bank (Förderkredite und Zuschüsse). Für Kreditgeber gilt die private Finanzierung als eines der sichersten Kreditgeschäfte. Durch die Absicherung über Grundschuld und Hypothek ist das Forderungsausfallrisiko vergleichsweise gering.

Eine besonders häufig vergebene Form von Krediten ist das Annuitätendarlehen. Die Annuität ist dabei ein monatlich zu zahlender Betrag, der aus einem Zins- und einem Tilgungsanteil besteht. Im Laufe der Zeit verändern sich diese Anteile: Der Zinsanteil sinkt, der Tilgungsanteil nimmt im gleichen Maße zu, sodass gegen Ende der Laufzeit fast die komplette Annuität nur noch zur Tilgung verwendet wird.

Die meisten Darlehen zur Finanzierung von Immobilien sind mit Zinsbindungsfristen ausgestattet. Für einen Zeitraum von üblicherweise 5-15 Jahren verändert sich der Zinssatz dadurch nicht. Nach diesem Zeitraum wird eine Anschlussfinanzierung vereinbart, die entweder beim gleichen oder einem anderen Kreditinstitut erfolgen kann. Längere Fristen bringen in der Regel auch einen höheren Zinssatz mit sich, können sich aber in Zeiten niedriger Bauzinsen als die günstigere Alternative erweisen. Das gilt vor allem im Hinblick auf die Laufzeit einer Immobilienfinanzierung, die mehrere Jahrzehnte andauern kann.
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: 22.01.2019